Rien ne va plus à l'Opéra. Le rôle de Marguerite dans le Faust de Gounod cherche une nouvelle voix suite au désistement mystérieux d'une première diva. Christine Daaé est appelée pour la remplacer, son chant divin émerveille les spectateurs. Hélas elle disparait subitement. Raoul de Chaligny, éperdument amoureux d'elle, tente de la retrouver. Serait-elle perdue dans les bras... du fantôme de l'Opéra ?
Ayant fait carrière tout autour de la Terre, Alistair le crocodile vert s'offre un peu de répit, à deux pas de Paris. Avec sa fidèle amie, Lucie la souris, ils passent leurs journées à visiter la capitale. Mais ils sont ébahis de constater qu'à Paris, personne ne sourit !